Vliv nefinančního screeningu na výkonnost, riziko a diverzifikaci akciových portfolií

Kubalíková, Adriana

Vliv nefinančního screeningu na výkonnost, riziko a diverzifikaci akciových portfolií

DSpace Repository

Language: English čeština

Vliv nefinančního screeningu na výkonnost, riziko a diverzifikaci akciových portfolií

dc.contributor.advisor	Přílučíková, Jana
dc.contributor.author	Kubalíková, Adriana
dc.date.accessioned	2025-12-10T23:09:54Z
dc.date.available	2025-12-10T23:09:54Z
dc.date.issued	2025-02-10
dc.identifier	Elektronický archiv Knihovny UTB
dc.identifier.uri	http://hdl.handle.net/10563/57835
dc.description.abstract	Diplomová práce se zabývá vlivem nefinančního screeningu na výkonnost, rizikovost a diverzifikaci akciových portfolií. Cílem práce je posoudit, zda investování založené na nefinančních kritériích a principech udržitelnosti přináší lepší zhodnocení než nescreenované a tradičně finančně sestavené portfolio. Teoretická část se zaměřuje na odpovědné investování, koncept ESG a ukazatele hodnocení výkonnosti, rizika a míry diverzifikace. Praktická část práce se věnuje sestavení čtyř investičních portfolií, která vycházejí z finančního a nefinančního screeningu. Všechna portfolia obsahují akcie evropských společností zahrnutých v indexu EURO STOXX 50. Jejich výkonnost, riziko a diverzifikace jsou hodnoceny za období 2021-2024. Na základě výsledků práce jsou formulována závěrečná doporučení. Provedená analýza ukázala, že udržitelná portfolia nemusí vykazovat nižší výkonnost ani horší řízení rizika. Naopak mohou v některých případech dosahovat vyšší výkonnosti a efektivnějšího řízení rizika než nescreenovaná portfolia a tradiční investiční přístupy. Zatímco portfolio s 10 % nefinančním screeningem se jeví jako stabilnější volba, portfolio s 25 % nefinančním screeningem vykazuje vyšší výnosnost, avšak za cenu vyššího rizika. Diverzifikace udržitelných portfolií nedosahuje stejné úrovně jako diverzifikace nescreenovaného portfolia. Mírnější nefinanční screening však vedl k lepší diverzifikaci než tradiční přístup, zatímco přísnější nefinanční screening omezil výběr akcií, což mělo negativní dopad na celkovou diverzifikaci portfolia.
dc.format	132
dc.language.iso	cs
dc.publisher	Univerzita Tomáše Bati ve Zlíně
dc.rights	Bez omezení
dc.subject	sociálně odpovědné investování	cs
dc.subject	ESG	cs
dc.subject	investiční strategie	cs
dc.subject	nefinanční screening	cs
dc.subject	portfolio	cs
dc.subject	akciové trhy	cs
dc.subject	socially responsible investing	en
dc.subject	ESG	en
dc.subject	investment strategy	en
dc.subject	non-financial screening	en
dc.subject	portfolio	en
dc.subject	stock markets	en
dc.title	Vliv nefinančního screeningu na výkonnost, riziko a diverzifikaci akciových portfolií
dc.title.alternative	The Impact of Non-Financial Screening on the Performance, Risk and Diversification of Stock Portfolios
dc.type	diplomová práce	cs
dc.contributor.referee	Sadil, Vojtěch
dc.date.accepted	2025-06-02
dc.description.abstract-translated	The thesis deals with the impact of non-financial screening on the performance, riskiness and diversification of stock portfolios. The aim of the thesis is to assess whether investing based on non-financial criteria and sustainability principles yields better returns than an unscreened and traditionally financially constructed portfolio. The theoretical part focuses on responsible investing, the concept of ESG and indicators for assessing performance, risk and diversification levels. The practical part of the paper focuses on the construction of four investment portfolios based on financial and non-financial screening. All portfolios contain shares of European companies included in the EURO STOXX 50 index. Their performance, risk and diversification are evaluated over the period 2021-2024. Based on the results of the work, final recommendations are formulated. The analysis carried out showed that sustainable portfolios may not underperform or have poorer risk management. On the contrary, they may in some cases outperform and manage risk more effectively than unscreened portfolios and traditional investment approaches. While a portfolio with 10 % non-financial screening appears to be a more stable choice, a portfolio with 25 % non- financial screening shows higher returns, but at the cost of higher risk. The diversification of sustainable portfolios does not reach the same level as the diversification of an unscreened portfolio. However, the more lenient non-financial screening led to better diversification than the traditional approach, while the more stringent non-financial screening limited stock selection, which had a negative impact on overall portfolio diversification.
dc.description.department	Ústav financí a účetnictví
dc.thesis.degree-discipline	Finance podniku	cs
dc.thesis.degree-discipline	Corporate Finance	en
dc.thesis.degree-grantor	Univerzita Tomáše Bati ve Zlíně. Fakulta managementu a ekonomiky	cs
dc.thesis.degree-grantor	Tomas Bata University in Zlín. Faculty of Management and Economics	en
dc.thesis.degree-name	Ing.
dc.thesis.degree-program	Finance	cs
dc.thesis.degree-program	Finance	en
dc.identifier.stag	70283
dc.date.submitted	2025-04-22