Využití předstihových indikátorů pro predikci recese v USA

Abstract

Diplomová práce se zabývá konstrukcí indexu, který má za úkol odhalit přicházející budoucí recese v USA. Navržený index je souhrnem indikátorů včasného varování a předstihových indikátorů, které v kontextu minulých recesí jsou validní z pohledu struktury, hybnosti, změny a včasnosti varování. Jednotlivé vytypované ukazatele jsou nejprve individuálně posuzovány za účelem tvorby podmínek a kontrolního systému založeného na úrovních od nejlepšího stavu po nejhorší. V práci je také vyvozeno, jak na základě indikace varovného signálu indexu ochránit a řídit portfolio, či potenciálně na dané přicházející recesi profitovat.