Implementace regulatorního compliance programu u obchodníka s cennými papíry

Abstract

Diplomová práce se zabývá návrhem regulatorního compliance programu u nebankovního retailového obchodníka s cennými papíry. V teoretické části práce byly nejprve analyzovány odborné poznatky a požadavky týkající se compliance a compliance programu, a to jak v obecné rovině, tak pro kapitálový trh a obchodníka s cennými papíry. Druhým krokem byla praktická aplikace těchto poznatků s cílem vytvořit funkční a komplexní compliance program u obchodníka s cennými papíry. Vedle vyhodnocení relevantních rizik se práce zabývala organizačním uspořádáním compliance a návrhem funkčních pravidel a mechanismů zajišťujících dodržování compliance programu v praxi, které byly navrženy ve formě vnitřních předpisů. Funkčnost navrženého compliance programu byla následně ověřena porovnáním s funkcí compliance a výkonem compliance u vybraných obchodníků s cennými papíry. V závěru práce byly vyhodnoceny náklady, očekávané přínosy a rizika navrženého compliance programu a jeho výkonu. Výsledkem práce byl návrh konkrétních principů, které má compliance program u obchodníka s cennými papíry obsahovat. Přínosem práce v teoretické rovině je ucelený přehled o compliance rizicích spojených s činnostmi obchodníka s cennými papíry a návrh možného způsobu jejich ošetření. Po přizpůsobení individuálním potřebám konkrétního obchodníka s cennými papíry lze compliance program využít též v praktické rovině jeho manažery a pracovníky compliance.