Vliv systematického rizika na tržní hodnotu vybraných akciových titulů

Abstract

Tato diplomová práce se zabývá systematickým rizikem akciových titulů. Zaměřuje se na porovnání vybraných metod kvantifikace koeficientu beta, který je v praxi hojně využíván v rámci modelu CAPM. Dále jsou analyzována různá vstupní data pro metody kvantifikace s cílem nalézt vhodnou kombinaci pro použití v praxi, a je provedeno porovnání výsledků s publikovanou ve veřejné databázi. V diplomové práci je dále testován vliv koeficientů beta na tržní hodnotu akcií, neboť bývá využívána ke stanovení odhadu očekávané návratnosti akcie. Cílem práce je poskytnout doporučení investorům, jak koeficient pro své účely kvantifikovat. V závěru práce je proveden odhad očekávané návratnosti za účelem poukázání na vliv rozdílných výstupů jednotlivých metod stanovení koeficientu .